Penzijní fondy rekordně prodělaly


Fiala se  Stanjurou a  Jurečkou se nechali opakovaně  slyšet, že  Obludárium do konce roku představí  novou důchodovou  reformu.  Reforma  znamená, v jednoduché češtině, že  přijdou s modelem, který  nějak a zřejmě  dost významně omezí  státní peníze  vyplácené na důchody. Nikdy  nic jiného cílem žádné  důchodové reformy  nebylo. Jen zkrátit  nebo  aspoň zmrazit  státní výdaje na  tuhle kapitolu rozpočtu.

Pronikly  už ale informace,  že vláda  se zabývá  myšlenkou  upravit  valorizační  zákon penzí,  který  si vynutil loni dvoje  inflační upravení  důchodů a letos  se předběžně pracuje nejméně s jedním.

Stát to prý neunese.  Nebo jen těžko. A  zcela  bez obalu  realitu nastínil bývalý viceguvernér  ČNB Mojmír  Hampl a dnes předseda   vládního NERVu, když   při představování  28 návrhů, kde  vláda má ušetřit  veřejné finance, konstatoval:

Když Česko chudne, měli by chudnout i důchodci, říká Hampl

dovolím si ho malounko ocitovat:

. „Jejich pokles reálného příjmu  /důchodců- pozn. vlk/je daleko nižší než u všech ostatních v ekonomice. V nějaké podobě se šetření musí dotýkat každého,“

Že to má logiku? OK. Pak by ale také mělo platit,  že  když se ekonomice  daří,  pak by  v takovém případě  z toho měli důchodci automaticky profitovat  také. Nepamatuji,  že  by nějaká pravicová  vláda, v těch skutečně řídkých dobách, kdy za jejich bačování, v  česku  udeřila  nějaká  ta prosperita, přišla  s nějakou mimořádnou  valorizací. Za  to si velmi dobře  vzpomínám, že  když tak učinily  sociálně demokratické  kabinety nebo Babiš, tak česká lumpenpravice okamžitě  vřeštěla  cosi o populismu, uplácení  voličů a tak podobně.

Prostě  Hamplové,  Stanjurové, Fialové a  Jurečkové se  zjeví  vždycky, když je  řeč o krácení sociálních  výdajů. Zbýt  přece musí na  daleko důležitější  záležitosti!  teď prioritně, jak nedávno veřejně potvrdil Fiala s Černochovou na  flintičky, tančíky, letadýlka a  podobné  zcela  nezbytné  zelené  záležitosti. Tak  dokonce předběhneme  programové prohlášení vlády  a  2%  HDP na  zbrojení a válku  začneme  posílat  do tohohle  bezedného kanálu  už letos. To se potom  s důchody  fakt musí něco stát!  Aby nám dědeček a babička  neužírali chlebíčka! Až  z nich budou kosti, bude na flintičky, letadýlka  a tančíky  dosti… Jak říká klasik…

Mám toho sesbíráno  dokumentačně k tomuhle  tématu opravdu  nebývalé  množství.  Včetně  grafů staťáku a  Sociáky  z kterých se nedá utéci.  Ale marně  hledám někoho, kdo by  to sepsal. Navíc  tak, jak si představuji…

No nic.

Poj%dme  zpět  k věci samé. K tomuto sloupku mne  přivedl  článek na  Seznamu.cz , který popisuje, jak dopadli klienti  penzijních fondů v roce  2022. je to tedy opravdu interesantní  čtení!

Viz

Penzijní fondy rekordně prodělaly

Fondy doplňkového penzijního spoření skončily loni převážně v těžkých ztrátách. Týká se to většiny z 1,6 milionu jejich klientů. Při započtení inflace se vklady těchto střadatelů za rok znehodnotily nejvíc v historii.

Účastníci doplňkového penzijního spoření, kteří loni spořili na důchod v dynamických fondech, většinou zaznamenali dvojcifernou ztrátu, vyplývá z analýzy společnosti Freedom Financial Services (FFS), kterou má Právo k dispozici.

Klienti spořící v konzervativních fondech si na rozdíl od předloňska sice většinou připsali kladné zhodnocení, to však bylo jen mírné a reálně kvůli vysoké inflaci prodělali i oni.

Na konci listopadu dosahovala inflace za posledních dvanáct měsíců 14,4 procenta a za celý rok 2022 má být v průměru kolem 15 procent. Svou výkonností tak inflaci loni nepřekonal žádný z fondů doplňkového penzijního spoření. A jen 14 z 35 účastnických fondů skončilo v nominálním plusu.

Dynamické fondy, v jejichž portfoliích dominuje akciová složka, utrpěly pokles hodnoty až o pětinu. „Záporný výsledek u těchto fondů je dán celosvětovým propadem finančních trhů, energetickou krizí, vysokou inflací, ekonomickým útlumem a válkou na Ukrajině. Tyto faktory se musely nutně promítnout u těchto vysoce volatilních dynamických fondů,“ uvedl partner ve FFS Václav Šimek.

Kladný výnos jen výjimečně

Jak dodal, největší poklesy loni zaznamenaly fondy Uniqa Akciový s propadem 21,05 procenta a NN Růstový se ztrátou 16,45 procenta.

Nejlepších výsledků v této kategorii dosáhl fond ČS Dynamický se ztrátou „pouze“ 4,81 procenta. „Tento fond má podíl na akcio­vé složce jen 73,1 procenta, zato poměrně vysoký podíl prostředků (15,8 procenta) uložených v peněžním trhu, což se v kontextu událostí minulého roku zřejmě vyplatilo,“ podotkl produktový manažer FFS Zdeněk Bartoš.

Naopak klienty, kteří vsadili na konzervativnější, zpravidla dluhopisové fondy, může většinou těšit aspoň nominálně kladné zhodnocení. Nejlepšího výsledku – a to celkově ze všech fondů – v loňském roce dosáhl nový účastnický fond Conseq Target Bond 2035.

Dlouhodobý produkt

„Vykázal zhodnocení 5,56 pro­centa. Podobného výsledku dosáhl ještě fond KB Peněžní se zhodnocením 5,30 procenta,“ poukázal Bartoš s tím, že u fondů s kratší historií je potřeba jejich aktuální výkonnost nepřeceňovat ani nepodceňovat. Jejich kvalitu prověří až čas.

Lidé mají v penzijním spoření přes 574 miliard Kč, z toho je asi 110 miliard v účastnických fondech

Penzijní spoření je totiž dlouhodobý produkt s horizontem dvaceti třiceti let. Důležitější než výsledek za jeden rok je podle expertů dlouhodobé průměrné zhodnocení, které daný účastnický fond přináší. V tomto kontextu nemají masivní propady dynamických fondů v uplynulém roce takový význam, protože dlouhodobě přinášejí klientům výnos průměrně kolem tří až pěti procent ročně.

Miliony klientů

Nejlepšího dlouhodobého průměrného zhodnocení dosahuje podle analýzy FFS účastnický fond Conseq Globální akciový, a to 6,15 procenta.

Účastnický nebo transformovaný fond má v Česku téměř polovina lidí. Podle údajů Asociace penzijních společností si v takzvaném třetím pilíři důchodového systému spoří 4,4 milionu klientů.

V účastnických fondech, které existují od roku 2013, si chce na důchod se státním příspěvkem zhodnotit úspory přibližně 1,6 milionu lidí. Ve starých (transformovaných) fondech penzijního připojištění, kam už deset let není možné vstupovat, si na důchod stále spoří 2,8 milionu lidí. Jejich výsledky budou známé až na jaře.

Transformované fondy garantují kladný výnos, už teď je ale podle expertů jasné, že ani v jejich případě žádný z nich inflaci neporazí.

Penzijní společnosti připisují klientům výnos poté, co si strhnou poplatek za správu aktiv a výkonnostní prémii. U transformovaných fondů vzrostla v roce 2016 roční úhrada za správu úspor z 0,6 na 0,8 procenta z celkové sumy peněz uložených v konkrétním fondu.

Celkově mají lidé v penzijním spoření přes 574 miliard Kč, z toho je asi 110 miliard v účastnických fondech.

Výstřižek

Lidé se mohou prostřednictvím penzijních fondů připojistit za finančního přispění státu od roku 1994. Z původních 44 fondů jich zbylo devět.

Ministr práce a sociálních věcí Marian Jurečka (KDU-­ČSL) loni uvedl, že penzijní spoření je potřeba modernizovat tak, aby zajišťovalo pro střadatele vyšší výnosnost a současně bezpečnost.

Jak si vedly účastnické penzijní fondy

Penzijní společnost Fond 2021 Průměr 2022 za 10 let
Conseq Povinný konz. -0,25 % 4,20 % 0,65 %
KB Peněžní 0,73 % 5,30 % 2,07 %
Conseq Dluhopisový 2,02 % 3,09 % 2,05 %
Conseq Target Bond 5,56 % 5,56 %
Rentea Povinný konz. -0,63 % 3,51 % 1,42 %
Allianz Povinný konz. -1,70 % 3,39 % 0,76 %
KB Povinný konz. -2,57 % 1,00 % 0,01 %
Uniqa Povinný konz. -2,58 % 2,50 % 0,32 %
Uniqa Dluhopisový -3,10 % -1,27 % 0,06 %
Generali Povinný konz. -3,44 % 1,93 % 0,39 %
Generali Spořicí -3,53 % -4,50 % 0,20 %
NN Povinný konz. -3,76 % 2,25 % 0,12 %
ČS Povinný konz. -4,16 % -1,82 % -0,07 %
ČSOB Pro penzi 3,38 % 1,63 % 1,88 %
KB Dluhopisový -4,71 % -3,20 % -0,99 %
Rentea Dluhopisový 0,19 % 3,15 % 1,66 %
ČS Etický -1,93 % -2,56 % 0,78 %
ČSOB Povinný konz. -4,23 % 2,07 % 0,42 %
ČSOB Garantovaný -4,45 % 1,23 % -0,03 %
NN Vyvážený 2,50 % -7,25 % 0,35 %
ČSOB Vyvážený 7,62 % -8,25 % 2,28 %
Uniqa Vyvážený 6,52 % -9,31 % 1,78 %
Generali Vyvážený 5,49 % -8,37 % 1,88 %
ČS Vyvážený 4,62 % -4,31 % 2,46 %
KB Vyvážený 3,67 % -8,30 % 0,85 %
Allianz Vyvážený 2,12 % -4,60 % 1,61 %
Uniqa Akciový 24,46 % -21,05 % 3,98 %
ČS Dynamický 12,99 % -4,81 % 5,14 %
Conseq Globální akc. 23,40 % -13,06 % 6,15 %
NN Růstový 21,65 % -16,45 % 3,97 %
Generali Dynamický 13,07 % -11,32 % 3,20 %
KB Akciový 12,91 % -11,30 % 2,65 %
Rentea Akciový 6,79 % -5,15 % 0,64 %
Allianz Dynamický 10,68 % -10,00 % 2,97 %
ČSOB Dynamický 22,40 % -14,65 % 4,55 %
Poznámka: seřazeno podle rizikovosti, nejrizikovější jsou akciové a dynamické
Zdroj: Freedom Financial Services

Výhodnost zachraňují státní příspěvky

Výhodnost spoření na důchod především v transformovaných penzijních fondech dlouhodobě zachraňují příspěvky od státu.
Maximální státní příspěvek je 230 Kč měsíčně při spoření 1000 Kč a více, minimální podpora je 90 Kč za měsíční úložku 300 Kč.
Ministerstvo financí ale plánuje, že ten, kdo by si platil méně než pětistovku, by v budoucnu žádnou podporu nezískal.
U měsíčních úložek 1000, 1100 a 1200 Kč by navíc státní podpora oproti aktuálním 230 korunám poklesla na 180, 198, resp. 216 Kč.
Při měsíčních úložkách 1500 Kč a více by se pak mohlo vyplácet 270 Kč.

Zodpovědně  říkám,  že  být  manažerem  některého z  uvedených  penzijních  fondů, uvažuji o sebevraždě a minimálně  místo po chodníku k přenisťování  z bodu A  do bodu  B využívám pražské kanály. Ne kvůli tomu, že  loni dostaly jimi řízené fondy  těžce  na  frak. To se prostě  stát může, jakkoli profesionálům by nemělo! Jeden rok klidně vyjde  výjimečně  dobrý nebo špatný.

V textu také je  napsáno,  že  jaksi penzijko je dlouhodobý produkt a je potřeba jej také tak vnímat a hodnotit. Souhlas!  Ale když se  podívám u těch tzv. modernizovaných fondů,  které  „byly  osvobozeny“ od zákonné povinnosti tvořit každý  rok  nejméně pro své  klienty tzv. kladnou nulu, jaké  „zhodnocení“  pro své zákazníky  „dokázaly“, s výjimkou  Cosequ, vygenerovat průměrně  během deseti let,  tak mám dojem, že mne mámí zrak!

Několik se jich pyšní zápornou hodnotou, řada  dalších hrdými výnosy  do a kolem 1% p.a….. Nemám  slov. Podobné  výnosy  jste na SVÝCH penězích „dokázali vyrubat“, pokud  jste je  v době  nulových úroků  nechali  jen tak ležet na běžňáku!!! Prostě nedělali nic! Takhle  fungují, ve své většině  ty  zázračné penzijní fondy, které  vás mají zachránit  od bídy  až už  budete na práci příliš  staří….

A ještě něco  by vám nemělo uniknout z toho článku!!!!  Tohle:

Penzijní společnosti připisují klientům výnos poté, co si strhnou poplatek za správu aktiv a výkonnostní prémii. U transformovaných fondů vzrostla v roce 2016 roční úhrada za správu úspor z 0,6 na 0,8 procenta z celkové sumy peněz uložených v konkrétním fondu.

Na sebe  ti  neschopové, co si říkají fondmanažeři, samozřejmě  nezapomenou nikdy!   0,8%  z objemu VAŠICH peněz  si strhnou vždycky, i když  například  vygenerovali  loni ztrátu 16,45%  jako se to podařilo borcům  z National Nederlanden!!!! To opravdu  nemá  chybu!  Co ti se na  takovouhle  senzační ztrátu nadřeli!  Kdo jim  tu jejich  odměnu chce upřít jako zaslouženou???? Kdo má  tak okoralé a zatvrzelé srdce????

Nejlépe  si loni vedl fond KB. Ale  já ještě  v závěru  2021 zrušil svoje  u manželčino důchodové připojištění a peníze investoval  a levou zadní dosáhl  více  než KB. To neříkám proto, abych se  chlubil. Ale  došlo mi včas, že  jaksi udeří inflace a  že  skončila v podstatě  doba nulových úroků  a tudíž, že už není jedno, kde  těch  pár  drobných člověk nechá  válet a  že  ani onen slavný státní příspěvek, vzhledem k celkovému objemu nic neřeší. Takže odchod. V pravý  čas.

Nicméně proto  tohle nepíši. Jde mi o něco úplně jiného. Pamatujete  s jakou pompou  slávou  kdysi NečasKalouskova  famiglia zaváděla  svůj pilíř povinného důchodového připojištění? S  tím, že občané si prostě musí a musí sami spořit a nespoléhat na stát?

Kosa  se  s tímhle tématem, lépe  řečeno podvodem, prala už na  svém samém začátku. Kdy upozorňovala, seč  tenkrát její  nepatrné síly  stačily,  že  jde opravdu  drzý pokus  zprivatizovat podstatnou část  sociálního systému  – asi tak 1/3 důchodového pilíře  soukromým sektorem.

Mohl bych  dát spoustu linků, ale  vystačím si, pro ilustraci – s jedním

Paní Vzorňáková, pan Vzorňák a druhý důchodový pilíř.

Bylo obrovskou a nehynoucí zásluhou Bohuslava  Sobotky,  že  tuhle kromobyčejnou zlodějnu okamžitě  zatrhnul, jakmile se ujal moci.  Výsledky  penzijních fondů a to jak „skvěle“  zhodnocují  vaše privátní peníze  jsme si právě  popsali. Onen proklínaný a  údajně nepřijatelně  drahý  průběžný  důchodový systém vloni a nejspíše  i letos naprosto tomu zachránil většinu penzistů před pádem na  absolutní sociální dno. Prostě  je  nejen blbo ale  i v zásadě inflacevzdorný.  Ale odčerpává  peníze  ze  sektorů, kde je vyvolení mohou  rozkrást. A  to se neodpouští. Zvýšení důchodů žádnou malou domů nehodí. Ale  obrovské armádní zakázky?  Není zde precendes  soudu s Dalíkem? Kde je záruka, že  to v případě  flintiček, letadýlek, tančíků a podobně, včetně  transferů na Ukrajinu  bylo/bude  tentokrát jinak?

A ohledně  toho růstu  penzijních  výdajů, kterého se lumpenpravice  tak hrozně  děsí a bojí?

Poradím zastupujícímu ukrajinskému protektorovi v Praze a  Obludáriu  zdarma!  Nevážení, co takhle zatlumit  inflaci????  A bylo by jak po mimořádných valorizacích ze zákona, tak v podstatě i po těch  normálních k začátku roku. Ještě  dneska  si pamatuji,  jak mne před léty  Kalousek doslova  urazil zvýšením důchodu asi o 48 korun. Inflace  byla NULA procent…

Tady je ten nejschůdnější a nejkvalitnější recept  jak zkrotit  bobtnání  penzijního budgetu!  Ale to vás netankuje, Ty  preferujete  ty tančíky, letadýlka a flintičky. A prachy pro Ukrajinu a  Ukrajince…. To se potom někde  něco  osekat musí, ber kde ber. Takže opět důchodová loupež, alias  reforma a  opět návrat k penzijnímu spoření a privátním pilířům.  Které poměrně  zhodnotí  klientovi  úspory, když má kliku o 3%  během desetileté evidence!!!! Což  nám nepochybně předhodíte  jak vy, tak vaši placení psáči a intervjůci co nevidět  jako to pravé ořechové ohledně zabezpečení na stáří!

Právě jsme si popsali, jak je to doopravdy! Už se těším!

Dovětek:

To  těšení trvalo jen pár  dnů a skončilo ještě  dříve,  než  tenhle  text na Kose  vyšel. Ve čtvrtek se  totiž na Novinkách.cz  objevil v předmětné souvislosti  článek, který by  vám ve virválu prezidentek rozhodně neměl uniknout, protože  důchod  je  zásadní téma  pro úplně všechny. Bez ohledu  na věk, pohlaví, politickou  či jinou orientace. Jednou prostě  dostihne úplně všechny. Ten  sloupek nese název

Spoření na penzi se změní. Úložky do 500 Kč bez podpory

A popisuje, jak  „kutilové“ z Obludária  hodlají  upravit  penzijní připojištění!  Samozřejmě  že  nikoliv  k lepšímu.  Ani nápad!

Budu citovat:

Vláda se chystá upravit příspěvky u penzijního spoření. Těm, kdo si měsíčně ukládají méně než pětistovku měsíčně, ji odejme úplně a štědřejší bude jen k těm, kdo začnou spořit více. Nyní je maximální státní příspěvek 230 Kč měsíčně při spoření 1000 Kč a více. Minimální podpora činí 90 Kč za měsíční úložku 300 Kč.

Ten, kdo by si platil méně než 500 Kč, by žádnou podporu nezískal. U měsíčních úložek 1000, 1100 a 1200 Kč má státní podpora oproti aktuálním 230 korunám klesnout na 180, 198, resp. 216 Kč. Při měsíčních úložkách 1500 Kč a více by stát byl velkorysejší a podle návrhu by vyplácel 270 Kč měsíčně

Samozřejmě, že  vše  je  motivováno, jak jinak, jen těmi  nejušlechtilejšími úmysly! Aby  si lidé na  stáří spořili co nejvíce!

K článku je ovšem přilepená  anketa, kde  čtenáři Novinek.cz  indikují, kolik si v penzijních fondech spoří. V datu psaní tohoto dovětku  ukazovala  toto:

Výstřižek

Je tedy  zřejmé, že  3/4 účastníků by  v novém systému nedostávaly nic nebo výrazně méně  než nyní  a profitovala  by  zbylá, ani ne  1/4…. Prostě  chudí a  chudší by  opět ze svých daní příspívali na  ty bohatší!!!  Jako vždycky. Zejména když to vezme  do ruky  lumpenpravice.

Podotýkám,  že  podmínkou pro státní příspěvek je  platit do těch úžasných  fondů, z nichž  jeden jediný  se  v průběhu 10 let může  pochlubit výkonností větší než  6% p.a. Ovšem za to řada ostatních se v  průměrném ročním zhodnocení  nedostane  ani nad  1%.!!!!

Transponujte  si na  tyto „výsledky“ inflaci poslední  dekády!!!  To je tak na  to skočit  z Nuseláku!

A  tohle  je  zároveň první známá  část té připravované  důchodové  katastrofy, pardon  – reformy.  Která tam je  také  lehce nastíněna!  Prostě jedna radost za  druhou!

Ostatně – důchodová reforma je momentálně  žhavím tématem ve Francii. Macron to právě zkouší na Francouzích. Jenže  ti jsou všechno jiné, než český občánek! Který na sobě nechává dříví štípat, děj se  co děj!

Stačilo kliknout třeba  na Le Figaro a jeho kontinuální reportáž z demonstrací, zejména  té pařížské. Udělal jsem tři  jednoduché screenshoty  na první dobrou, ale  klidně  šlo pořídit  dvacet jiných a možná výmluvnějších:

VýstřižekVýstřižek1

Výstřižek

A demonstrovalo se nejen v Paříži!!! Totéž se  odehrávalo ve 200 dalších městech.  Podporuje je  prý 66%  obyvatel. Alespoň to v reportáži, v hlavních zprávách  ČT tvrdil její pařížský zpravodaj Jan Šmíd!

Tohle  je jiná píseň,  než ta  s kterou je konfrontován Fiala a Obludárium! A proč to všechno? Jen proto, že  si Macron umanul posunout  věk odchodu do důchodu z dnešních 62 let na  64!!! V Česku chodíme v  65 a plánuje  se zřetelný posun výše. A klidek, pohoda, tabáček!!!!!

Prostě na  hřbetech  Čecháčků lze  dříví štípat a dokonce  se jim při tom ještě  drze  vysmívat! A oni buď  mlčí nebo si to dokonce pochvalují!  Hlavně  aby ta Ukrajina měla  všechno, co potřebuje!

A  to se nezmění, dokud  to tady nebude vřít jako v Paříži a  ve Francii vůbec. Kdo se o svá práva nebere, žádná nemá!
A platí to i pro vaše  důchody a penzijní připojištění!!!  Nebo si myslíte,  že  by ty úžasné  penzijňáky  rychle nezkrachovaly, kdyby  na Západě vykazovaly stejně tristní  bilanci jako u nás? A že  by Macron a jeho nohlsledi  si dovolili stejnou drzost  jako Fiala  s Jurečkou, když  připravují  takovouhle „lahůdku“  pro klienty penzijních fondů?  Kolik  lidí si může  dovolit platit 1500 a více měsíčně  do penzijňáku, aby  alespoň  dostali od státu 40 kaček!!!!  měsíčně  navíc a  trochu maličko vydělala???

Jen tak mimochodem, v Británii ke zhroucení  penzijních fondů  před pár  měsíci nebylo daleko. Když  blbka jménem Liz  Trussová popřela  základní ekonomické zákony. Její vláda  se bleskově odporoučela!  Koho v  Česku zajímá,  že  to, co si odkládá na penzi  mu reálně, díky  inflaci a neschopnosti správců jeho peněz, taje  jak poslední jarní sníh na  přímém slunci?

Hlavně  zvolit generála!

Příspěvek byl publikován v rubrice Hodina vlka se štítky . Můžete si uložit jeho odkaz mezi své oblíbené záložky.